掌握:即期利率与远期利率

即期利率是金融市场中的基本利率,用St表示,是指已设定到期日零息票债券的到期收益率,它表示的是从现在(t=0)到时间t的年化收益率。

一旦即期利率确定就要在每一个时间点上,定义相应的贴现因子dt(t=1,2,...,k)

贴现因子把未来现金流直接转化为相对应的现值。已知任意现金流(X0,X1,…,Xk)与对应市场的即期利率,现值是:PV=x0+d1x1+d2x2+… +dkxk

远期利率指的是资金的远期价格,用f表示,是指隐含在给定的即期利率中,从未来的某一时点到另一时点的利率。

远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同,即期利率的起点在当前时刻,而远期利率的起点在未来的某一刻

因此即期利率和远期利率的关系表示为(1+S2)2=(1+S1)(1+f)

视频讲解
马上练习
辽宁福彩网 广东11选5 传奇私服_中国 传奇私服考查询 最新的传奇私服发布网 163彩票官网 河北快3 贵州体育彩票 江苏快3 广西快三 永城市| 丹江口市| 杭锦后旗| 墨玉县| 泗洪县| 锦屏县| 横峰县| 新竹市| 门头沟区| 翁牛特旗| 密云县| 邯郸市| 喀喇沁旗| 寿光市| 互助| 饶阳县| 奉化市| 三穗县| 龙里县| 大余县| 望谟县| 台山市|